Munhoz, Fernando; Correia, Tiago; Correia, Paulo
UNICAMP
A reforma do setor elétrico brasileiro instituiu a concorrência nos setores de geração e comercialização de energia elétrica. A energia elétrica, então, passou a ser negociada através de contratos em um modelo misto com a presença de agentes privados e estatais. Existem dois tipos de mercados para os contratos de energia: o bilateral e o spot. O foco deste trabalho está no mercado bilateral. No Brasil, leilões estão sendo utilizados para negociar contratos bilaterais. O objetivo deste trabalho é analisar através de cenários e da teoria do portfólio em quais contratos uma empresa geradora de energia deve alocar seus lances no leilão de venda de energia elétrica organizado pelo Mercado Atacadista de Energia (MAE) para maximizar sua utilidade esperada. Esta análise abrange também o risco e o retorno esperado. O trabalho aqui descrito é conduzido do ponto de vista de um vendedor e descreve estratégias de lances desenvolvidas para um leilão duplo com participantes identificados. O resultado do modelo é estabelecido através de uma alocação ótima de lances por parte dos vendedores minimizando o risco dado uma taxa de retorno fixada. O modelo atribui probabilidades para cada cenário e utiliza técnicas de otimização com o emprego de programação quadrática para encontrar a solução do problema.
